《勝算在握》香港股票分析師協會鄧聲興：薦買中電信、中銀香港

　　　　　　　　　香港股票分析師協會鄧聲興：薦買中電信、中銀香港

　　中電信(00728)：數據指，今年1至4月份內地電訊業務收入累計完成5924億元人民幣，按年增長4%。按照上年不變價計算的電訊業務總量按年增長12.5%。中電信公布今年4月運營數據，移動用戶總數約4.13億戶，按月淨增180萬戶，本年累計淨增568萬戶。其中，5G套餐用戶數達3.32億戶，按月淨增290萬戶，本年累計淨增1296萬戶。至於有線寬帶用戶按月淨增8萬戶至1.92億戶，固定電話用戶數目按月淨減45萬戶，至約9981萬戶。2024年第一季度，集團移動通信服務收入達到522.26億元人民幣，同比增長3.2%；移動用戶淨增388萬戶，達到4.12億戶；5G套餐用戶淨增1006萬戶，達到3.29億戶，滲透率達到79.9%。移動用戶ARPU為45.8元，較去年提升0.9%。此外，中電信仍不斷積極發展雲業務，持續深耕重點行業，以「網+雲+AI+應用」滿足數字化需求。集團於第一季度產業數字化業務收入達到386.79億元人民幣，同比增長10.6%。預計未來集團將大為受惠於AI熱潮，營業額將強勁增長。目標價5.00元，止蝕價4.10元。(建議時股價：4.44元)

　　中銀香港(02388)：集團2024年第一季度表現好於預期。集團扣除減值準備的淨營業收入為177.9億元，同比增長16.8%，撥備前利潤同比增21.5%，經營利潤年增16.8%，第一季度經調淨利息收入同比增20.5%。淨手續費收入同比增1.5%，其他非息收入同比增10.8%。集團持續發揮在人民幣清算及產品服務上的優勢，不斷創新人民幣跨境使用場景，完善離岸人民幣及跨境人民幣的生態體系，以金融力量賦能實體經濟高質量發展。近日市場分析美聯儲會縮減今年減息的次數，有利保持息差。另外，集團一向派息穩定，雖然去年大環境欠佳，仍增派息近26%，具相當吸引力。目標價30.00元，止蝕價23.00元。(建議時股價：25.05元)(筆者為證監會持牌人士，未持有上述股份)
　
　
　　　　　　　　　　 　 　獨立股評人郭家耀：薦買中石油、騰訊

　　中石油(00857)：集團日前公布首季業績，營業額8121億元人民幣，按年上升10.9%。淨利潤456.8億元人民幣，按年上升4.7%。期內集團原油平均實現價格每桶75.41美元，按年下降0.8%；國內天然氣平均銷售價格每千立方英尺9.38美元，按年基本持平。油氣當量產量約4.64億桶，按年增長2.6%，其中國內油氣當量產量4.13億桶，按年增長2.6%；海外油氣當量產量5070萬桶，按年增長2.6%。集團首季油氣和新能源業務實現經營利潤429.6億元人民幣，按年增長4.8%，主要由於國內天然氣產銷量增加。單位油氣操作成本每桶10.38美元，按年下降1.8%。另外，集團首季銷售天然氣833.69億立方米，按年增長14.2%，其中國內銷售天然氣671.02億立方米，按年增長7.5%。集團首季經營現金流達1111億元人民幣，維持穩健水平，有利支持分紅政策。油價表現堅挺，公司估值吸引，後市前景樂觀。目標價8.50元，入巿價7.50元，止蝕價6.80元。(上周四建議時股價：7.66元)
　
　　騰訊(00700)：集團首季經調整盈利502.65億元人民幣，按年上升54%，期內收入1595.01億元人民幣，按年上升6%，兩者均勝市場預期。增值服務收入下跌0.9%，其中本土市場遊戲及社交網絡收入下跌近2%。本土市場遊戲總流水恢復按年增長，幅度達3%，收入倒退主要是遞延入帳所致。國際市場遊戲收入按年增長3%至136億元人民幣，按固定匯率計表現穩定。網絡廣告業務收入達265.06億元人民幣，按年上升26.44%，主要是微信視頻號、小程序、公眾號及搜一搜的增長拉動。除汽車行業外，所有主要行業的廣告開支均有所增長。管理層預計年內廣告業務收入增長步伐會較首季放緩，但仍以可觀速度增長。公司承諾致力於把盈餘資本回饋股東，加大回購力度，提升股息，並按計劃執行2024年超過千億股份回購行動。騰訊業績表現理想，估值有望進一步修復，後市前景樂觀。目標價475.00元，入巿價380.00元，止蝕價350.00元。(上周四建議時股價：384.40元)《獨立股評人　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士，筆者及相關人士沒持有上述股份)
　
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