富瑞發表研究報告指出，中國人壽(02628)(滬:601628)第四季新業務價值(VNB)及聯營企業遠洋集團(03377)的表現均遜預期，預計將對國壽股價構成壓力。富瑞仍維持國壽H股「買入」評級，目標價為15港元，但認為中國平安(02318)(滬:601318)H股相對價值及中期VNB增長潛力更佳。
富瑞報告指出，國壽第四季純利按年跌58%至9.65億元人民幣，較富瑞及市場平均預測為差，主要因為對遠洋集團計提減值，而國壽下半年VNB下跌31%，亦比富瑞預估低20%，核心償付能力半年間跌25個百分點至144%，派末期息49分，按年減少25%，但派息率增加7個百分點至43%。
富瑞估計，未來國壽再為遠洋集團進行大幅減記的機率，相對較低，預測在高基數影響下，今年國壽新業價值將錄低單位數增長。
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《經濟通通訊社30日專訊》
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